THE INFLUENCE OF LIQUIDITY, COMPANY SIZE, AND SOLVENCY ON FINANCIAL PERFORMANCE (Case Study on the 10 Largest Banks Listed on the Indonesia Stock Exchange During the Period 2018-2022)
Keywords:
Liquidity, Firm Size, Solvency, Financial PerformanceAbstract
This study aims to determine the influence of liquidity, company size, and solvency on company performance. The sampling technique used is purposive sampling involving the 10 largest banks listed on the IDX in the years 2018-2021. The data used are secondary data in the form of companies' annual financial reports using multiple regression analysis. All testing in this study used SPSS software version 27. The test results reveal that the coefficient of determination (R2) is 0.427, meaning that the independent variables affect the dependent variable by 42.7%, with the remaining 57.3% influenced by other variables outside the scope of this research. The F-test results show that the independent variables Loan to Deposit Ratio (LDR), Firm Size (SIZE), and Debt to Asset Ratio (DAR) collectively have a positive impact on the dependent variable Return on Assets (ROA). The t-test results show that the variable Firm Size (SIZE) positively affects Return on Assets (ROA). Meanwhile, Loan to Deposit Ratio (LDR) and Debt to Asset Ratio (DAR) have a negative effect on Return on Assets (ROA). The negative sign in the t-value indicates an inverse relationship between the variables LDR and DAR with the variable ROA.
References
A. Abdurrachman, G.M Verryn Stuart, Drs.O.P. Simorangkir. (2014) Ensiklopedia Ekonomi Keuangan dan Perbankan Bank, Bank Politic, Indonesia. Jakarta: PT. Pradya Paramitya
Abdullah. A. et al, 2022: Abdullah, K., Jannah, M., Aiman, U., Hasda, S., Fadilla, Z., Ardiawan, K. N., & Sari, M. E. (2022). Metodologi Penelitian Kuantitatif. Penerbit Muhammad Zaini.
Agustin, R., Nurcahyono, N., Sinarasri, A. & Sukesti, F. 2023. Financial Ratio and Stock Returns in Indonesia Equity Markets : A Signaling Theory Approach. International Conference on Business, Accounting, Banking, and Economics. Atlantis Press International BV, pp.277–292. Tersedia di http://dx.doi.org/10.2991/978-94-6463-154-8_25.
Alfitri, D.N., Nugroho, W.S. & Nurcahyono, N. 2022. The Effect of Environment Performance, Capital Structure, and Company Size on Financial Performance. MAKSIMUM: Media Akuntansi Universitas Muhammadiyah Semarang, 12(2): 175.
Ambarwati, D. & Nurcahyono, N. 2022. The Influence of Capital Structure, Information Technology, and Business Characteristics on SMEs’ Performance During the COVID-19 Outbreak. Islamic Banking, Accounting and Finance International Conference, 2022: 218–226.
Anisa, O.N., Agung, R.E.W. & Nurcahyono, N. 2022. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Harga Saham: Berdasarkan Signaling Theory. Jurnal Akuntansi Indonesia, 11(2): 85–95.
A’yun, A.Q., Hanum, A.N. & Nurcahyono, N. 2022. Pengaruh Struktur Modal , Likuiditas , dan Ukuran Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan dengan Profitabilitas sebagai Variabel Intervening Harga Saham Perusahaan Food and Beverage 2017-2021. Prosiding Seminar Nasional UNIMUS, 5: 408–419.
Azzahra, N., Sofianty, D. & Nurcahyono, N. 2023. Pengaruh Kesadaran Wajib Pajak dan Pengetahuan Pajak terhadap Kepatuhan Wajib Pajak Orang Pribadi. Bandung Conference Series: Accountancy, 3(1): 1–13.
Aprilia, A., & Soebroto, N. W. (2020). Analisis Pengaruh Rasio Likuiditas, Efisiensi Operasi, Dan Rasio Solvabilitas Terhadap Kinerja Keuangan Pada PT Bank Maybank Indonesia Tbk Periode 2010-2018. KEUNIS, 8(2), 167-186.
Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.
Dewi, N. G. (2023). Pengaruh Good Corporate Governance, Struktur Modal Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan. Jurnal Bina Akuntansi, 10(1), 364-377.
Dewi, Y. N. I. S. (2023). Pengaruh Rasio Solvabilitas, Likuiditas dan Aktivitas Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Farmasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021 (Doctoral dissertation, Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Pakuan).
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic econometrics. McGraw-hill.
Hidayati, F. A., Priyono, A. A., & Mustapita, A. F. (2023). Analisis Pengaruh Rasio Likuiditas, Efisiensi Operasi, Kemampuan Pengelolaan Aktiva Produktif, Pinjaman Bermasalah dan Rasio Solvabilitas, Terhadap Kinerja Keuangan pada Bank Umum Swasta Nasional Periode 2017-2021. E-JRM: Elektronik Jurnal Riset Manajemen, 12(02).
Karo, V. B., & Pakpahan, Y. (2024). Analisis Pengaruh Likuiditas dan Profitabilitas terhadap Kinerja Keuangan Bank Perkreditan Rakyat Nusantara Bona Pasogit 15. Journal of Accounting, Management, Economics, and Business (ANALYSIS), 2(1), 25-33.
Kasmir. (2008). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya, Edisi Revisi. Jakarta : PT Raja Grafindo Persada.
Koyyimah, A. K., Tanjung, H., & Ayuniyyah, Q. (2023). Pengaruh Likuiditas, Ukuran Perusahaan, Dan Risiko Pembiayaan Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Tahun 2018-2022. Jurnal Syarikah: Jurnal Ekonomi Islam, 9(1), 47-60.
Latifah, A. M., Majid, M. N., & Tanjung, F. S. (2023). Pengaruh Likuiditas Dan Solvabilitas Terhadap Kinerja Keuangan Pada Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2021. Jurnal Mutiara Ilmu Akuntansi, 1(2), 249-262.
Ningsih, S. D., & Ilhami, S. (2023). Analisis Pengaruh Kecukupan Modal (CAR) dan Likuiditas (LDR) terhadap Kinerja Keuangan (ROA) Keuangan Bank Swasta Nasional Tahun 2014-2018 (Studi pada Bei Bank Swasta Nasional). JAMIN: Jurnal Aplikasi Manajemen dan Inovasi Bisnis, 5(2), 190-204.
Nurcahyono, N., Hanum, A. N., Kristiana, I., & Pamungkas, I. D. (2021). Predicting fraudulent financial statement risk: The testing dechow f-score financial sector company inindonesia. Universal Journal of Accounting and Finance, 9(6), 1487-1494.
Nurhayati, N., & Sukesti, F. (2016). Peningkatan loyalitas nasabah bank syariah melalui peningkatan kualitas layanan dan kepuasan nasabah dengan variabel religiusitas sebagai variabel moderating (studi pada bank syariah di kota semarang). Economica: Jurnal Ekonomi Islam, 7(2), 141-153.
Prahendratno, A., Rahayu, S., Hulu, D., Irmadiani, N. D., Wulandari, I., Uksi, R., ... & Rangkuti, M. M. (2023). BANK & LEMBAGA KEUANGAN INDONESIA. PT. Sonpedia Publishing Indonesia.
Hidayati, F. A., Priyono, A. A., & Mustapita, A. F. (2023). Analisis Pengaruh Rasio Likuiditas, Efisiensi Operasi, Kemampuan Pengelolaan Aktiva Produktif, Pinjaman Bermasalah dan Rasio Solvabilitas, Terhadap Kinerja Keuangan pada Bank Umum Swasta Nasional Periode 2017-2021. E-JRM: Elektronik Jurnal Riset Manajemen, 12(02).
Rafael, F. M., & Fatihat, G. G. (2023). Analisis Likuiditas, Solvabilitas, dan Profitabilitas Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Bank Central Asia (BCA) Periode 2017-2021. Cakrawala Repositori IMWI, 6(1), 641-647
Rochman, I. Y. A., & Andayani, S. (2023). Teori Sinyal Dalam Anomali Window Dressing 2022 Dan Penurunan Risiko Kredit Macet Pada Subsektor Perbankan: Studi Kasus Isu Resesi 2023. Akuntansi, 2(3), 109-122.
Rosella, N., & Nugroho, D. S. (2023). Pengaruh Intellectual Capital, Kepemilikan Manajerial dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan. Indonesian Journal of Innovation Multidisipliner Research, 1(3), 283-294.
Salsabila, N., Rinofah, R., & Sari, P. P. (2023). Pengaruh Manjemen Risiko Perusahaan, Ukuran Perusahaan, dan Leverage terhadap Kinerja Keuangan di Masa Pandemi Covid-19. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 7(1), 307-314.
Setiadi, N. J. (2008). Business Economics And Managerial Decision Making. Kencana.
Sugiyono, 2013, Metodelogi Penelitian Kuantitatif, Kualitatif Dan R&D. (Bandung: ALFABETA)
Suleman, D., Marginingsih, R., & Susilowati, I. H. (2019). Buku Manajemen keuangan.
Wibowo, K. A., ISMAIL, A. G., TOHIRIN, A., & SRIYANA, J. (2020). Factors determining intention to use banking technology in Indonesian Islamic microfinance. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(12), 1053-1064.
Wijaya, K. (2022). Analisis Pengaruh Rasio Likuiditas, Solvabilitas dan Rehabilitas Terhadap Kinerja Laporan Keuangan Bank Konvesional (Tahun 2017-2021). MAMEN: Jurnal Manajemen, 1(3), 316-33.
Wulansari, T., Suwardi, S., Firdaus, F., Purwanto, D., Hibatullah, Z., & Marganis, V. C. (2024). The Influence Of Liquidity, Productive Asset Quality And Operational Efficiency On Company Stock Prices: Study of Banks Going Public for the 2016-2020 Period. International Journal of Economics and Management Sciences, 1(2), 19-28.
